Der Leitzins beeinflusst den Hauptrefinanzierungszins aller Geschäftsbanken
„Leitzins“ wie auch „EZB Leitzins“ gehören zu den oft benutzten Schlagworten, die aktuell die Finanznachrichten beherrschen. Aber was genau ist der Leitzins und wie wirkt er sich auf die Zinshöhe von Tagesgeld-Angeboten aus? Ist von Leitzins die Rede, ist meist der Hauptrefinanzierungszins gemeint, der von der Europäischen Zentralbank (EZB) festgelegt wird. Andere von der EZB festgelegte Zinssätze sind der Einlagensatz und der Spitzenrefinanzierungssatz. Der Hauptrefinanzierungssatz ist der wichtigste Leitzins der EZB. Im Allgemeinen Sprachgebrauch wird der Begriff Leitzins synonym für den Hauptrefinanzierungzins benutzt. Die Europäische Zentralbank, kurz EZB, ist die Zentralbank für die europäische Währung, den Euro. Die wichtigsten Ziele der EZB sind die Gewährleistung der Preis- und Eurostabilität. Um beides zu gewährleisten wendet die Europäische Zentralbank zwei Strategien an. Zum einen beobachtet die EZB die Entwicklung der Preise im Euro-Gebiet, woraufhin die Preisstabilität beurteilt wird. Zum anderen kontrolliert sie die Geldmenge, sie muss in einem ausgewogenen Verhältnis zu den angebotenen Waren und Dienstleistungen stehen. Einfach gesagt: Gibt es mehr Geld als Waren und Dienstleistungen, die man dafür kaufen kann, steigt die Inflationsrate. Die Geldmenge wird unter anderem durch die Festlegung des Leitzins geregelt – wohl die bekannteste Aufgabe der Europäischen Zentralbank.
Anhebungen und Senkungen des EZB Leitzinses
Zeigt die Wirtschaft ein sicheres Wachstum, werden die Leitzinsen von der Europäischen Zentralbank erhöht, um die Gefahr einer Inflation einzudämmen – es wird also eine einschränkende Geldpolitik betrieben. Da Leitzinsen in erster Linie angeben, zu welchen Konditionen sich Banken bei den Noten- und Zentralbanken Geld leihen können, besteht noch keine direkte Verbindung zum Bankkunden. Aber die Kreditinstitute geben die gestiegenen Kosten an ihre Kunden weiter – das bekommen dann beispielsweise Kreditnehmer zu spüren, die nun für einen Kredit mehr Zinsen zahlen müssen. Werden weniger Kredite vergeben, sinkt das Investitionsvolumen, womit das Verhältnis zwischen Geldmenge und Waren beziehungsweise Dienstleistungen wieder angeglichen und eine Inflation verhindert wird. Gesenkt werden die Leitzinsen von der EZB, wenn die Konjunktur belebt werden soll. Niedrige Leitzinsen bedeutet niedrige Zinsen für Kredite. Das bedeutet, dass es sich mehr Menschen und Unternehmen leisten können, Geld von der Bank zu leihen. Dieses geliehene Geld wird wiederum investiert und belebt die Wirtschaft.
Wie wirkt sich der EZB Leitzins auf das Tagesgeld aus?
Der Zinssatz für Tagesgeld-Angebote orientiert sich am EZB Leitzins und wird nach Anhebungen oder Senkungen des Leitzinses angepasst. Banken, die Tagesgeldzinsen garantieren, die immer über dem EZB-Leitzins liegen, sollten bei der Wahl eines Anbieters bevorzugt berücksichtigt werden, da diese garantieren, den Zinssatz nicht nur bei einem sinkenden sondern auch bei einem steigenden Leitzins anzupassen.
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